聊一下第十批集采文件发布之后的余波

莺歌燕舞

11月25日，第十批集采文件发布，医药行业的从业者加班加点，总结了品种的入围和拟中选家数，今天看到了一篇文章在说第十批集采的集采金额不到90亿元，和实际品种市场相差很大，不到20%。
怎么理解这件事呢，有人从带量充足不充足分析，报量充不充足仁者见仁，因为前段时间有文件，所以我觉得从报量上解读集采的市场规模和数据库市场规模相差大很难有什么进展。从另一个角度去看这个问题也许可以提供更多的角度——限价。
我看了一下文章计算市场规模的方式是报量乘以限价，所以影响集采市场规模的因素有两个，报量是否充足和限价的高低。比如说阿普米司特片的限价10mg：2.0098元/片，20mg：3.4166元/片，30mg：4.6601元/片，怎么来的不知道，查了一下吉林的集采中选价都没有这么低，难度是也参考了一些网络上的价格？反正肯定不是参考原研的价格，因为原研30mg的挂网价还是15.7元/片。
再比如复方α-酮酸片，我看到的地方联盟集采的最低价是0.752元/片，还有未公布具体中标价的集采联盟，第十批集采的最高限价是0.5167元/片，感觉有可能是取了某地方集采的中选价，而这个价格没有被数据库采集到。
怎么说呢，大多数品种看到限价感觉好低，虽然没有去分析市场主流企业的价格情况，但是我感觉限价参考主流企业挂网价的品种应该不多，猜想了一下本次集采市场规模“缩水”严重，和限价上就先砍了一刀有很大关系。想看一下集采尘埃落定之后，会不会出集采降价符合业内预期，和往届降价更少的通稿。也许降幅是数字游戏，但落到企业头上是实实在在的利润下降。
然后想聊一下本次集采对于B证和CRO的影响，从委托生产和集采两端都看到了政策趋势是收紧仿制药B证，但是B证也只是一部分从业人员的业态新尝试，只要利润在，总会有新的业态出现。没有B证了，还可以有代持等等模式。但如果仿制药对于很多人无利可图，也行这个行业才会趋于平静。
然后就是CRO了，如果B证数量减少了，CRO的业务也有可能萎缩，但刚才看了一下百诚和阳光诺和的股价，好像并没有大幅下挫。不知道是因为这些相对头部的药学CRO已经完了多元化布局，仿制药药学研究对它们影响已经不大，还是市场还没有反应过来。
怎么说呢，时代的浪潮滚滚向前，现在还有多少企业的品种大部分是自研的呢，不知道现在的仿制药一致性过评文号，有多少是企业自己做到，有多少是请CRO做的。怎么说呢，现在单纯的为了仿制药养一支团队专做研发，越来越奢侈。所以，CRO业务需求是存在的，而环境的变化大概率会淘汰一批没有什么特色的CRO，头部的企业大概率会活下来，所以虽然看到政策对CRO影响趋于不利，但从某种程度上对于头部也有一定聚集作用。
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